Ada lelucon di antara perusahaan asuransi bahwa ada dua hal yang tidak disukai oleh perusahaan asuransi kesehatan - mengambil risiko dan membayar klaim. Tapi, tentu saja, ini adalah inti dari bisnis mereka!

Namun, jika mereka terlalu banyak, mereka akan bangkrut, dan jika mereka melakukan terlalu sedikit, pelanggan mereka akan menemukan kebijakan yang lebih baik. Tindakan penyeimbangan ini tidak terlalu sulit jika mereka memiliki kolam yang cukup untuk rata-rata keluar dari ketinggian dan ketinggian. Saya berbicara dengan beberapa pengalaman sebagai mantan CEO salah satu perusahaan ini.

Asuransi yang disponsori karyawan telah sesuai dengan model ini dengan cukup baik, memberikan stabilitas yang baik dan perkiraan yang masuk akal. Sayangnya, pasar untuk individu tidak pernah bekerja dengan baik

Umumnya, model ini memaksa perusahaan asuransi untuk mengambil risiko lebih sedikit sehingga mereka tetap dapat menghasilkan uang. Mereka melakukan ini dengan mengecualikan kondisi yang sudah ada sebelumnya dan membayar lebih sedikit klaim. Di pasar seperti itu, sedikit orang terbantu, dan ketika mereka bisa mendapatkan asuransi, mereka membayar lebih banyak untuk itu daripada jika mereka adalah bagian dari rencana yang disponsori karyawan.

The Affordable Care Act mengubah semua ini. Perusahaan diminta untuk berhenti melakukan hal-hal buruk ini. Sebagai ganti untuk mengambil risiko lebih besar dari pasien yang kurang sehat, mereka dijanjikan lebih banyak bisnis dengan mendapatkan akses ke lebih banyak pelanggan potensial.

Pemerintah federal menawarkan subsidi untuk membantu membayar premi bagi konsumen yang pendapatannya turun di bawah tingkat tertentu. Undang-undang tersebut juga mengatur bahwa semua orang harus diliputi, atau mereka menghadapi hukuman. Mandat individual yang disebut ini juga menjamin bisnis bagi perusahaan asuransi, karena hal tersebut menyebabkan orang sehat masuk ke kolam risiko.

Untuk menarik perusahaan asuransi ke pasar, ACA juga menawarkan metode yang mapan untuk mengurangi risiko. Misalnya, dibangun di dalam perlindungan bagi perusahaan asuransi yang mendaftarkan terutama orang sakit. Ini juga menyediakan pembayaran cadangan untuk kasus dengan biaya tinggi dan dilindungi dari kerugian besar dan keuntungan kecil yang terbatas dalam tiga tahun pertama.

Langkah-langkah ini berjalan dengan baik dalam membangun pasar yang stabil untuk rencana obat Medicare saat program ini dimulai di bawah Presiden Bush di 2006. Persaingan ada yang gencar, suku bunga lebih rendah dari yang diperkirakan dan peserta sela puas. Dengan kata lain, pasar bekerja dengan baik.

Kongres tidak menghormati kesepakatan tersebut

Tapi ketika saatnya tiba untuk membayar pengurangan risiko di bursa Obamacare, Kongres mengingkari dan membayar hanya 12 persen dari hutang kepada perusahaan asuransi. Jadi, di atas fakta bahwa perusahaan harus menanggung risiko biaya dan pemanfaatan yang tidak diketahui pada tahun-tahun awal, yang ternyata lebih tinggi dari yang mereka harapkan, perusahaan asuransi harus menyerap ketidakpastian legislatif apakah peraturan tersebut akan ditulis ulang. .

Hal ini tidak mengherankan bahwa tahun ini mereka telah meningkat secara dramatis premi, rata-rata 20 persen, untuk mengkompensasi risiko ekstra mereka tidak faktor ke tingkat yang lebih rendah asli. Sebaliknya, biaya kesehatan yang mendasari meningkat sekitar 5 persen.

Mencabut dan mengganti?

Dan sekarang muncul realitas inisiatif "mencabut dan mengganti" dari Partai Republik. Jika ketidakpastian pasar ini besar sebelumnya dengan ACA, hampir tidak dapat diketahui berdasarkan apapun yang akan terjadi selanjutnya. Dengan demikian keluarnya awal beberapa orang yang terlambat, termasuk United Healthcare, dan pendatang kecil yang kurang berprestasi, seperti koperasi nirlaba, hampir pasti akan menjadi banjir perusahaan yang meninggalkan bursa. Mereka memiliki banyak pilihan karena risikonya terlalu besar dan tarif yang sesuai secara aktuaria masih belum jelas mengingat gejolak politik dan peraturan yang berubah.

Beberapa di Kongres tampaknya berpikir bahwa melewati bagian "mencabut" segera namun menunda pelaksanaannya selama dua atau tiga tahun entah bagaimana akan meninggalkan segalanya seperti sekarang. Tapi gagasan naif ini merindukan fakta bahwa risiko pasar valuta asing Obamacare perhotelan akan meningkat hingga tingkat yang terus berlanjut sehingga tidak masuk akal.

Bahkan jika sebuah perusahaan mencapai titik impas dalam "penundaan" tahun, akan kehilangan saat pencabutan itu efektif. Jika subsidi premium yang sekarang tersedia untuk penerima berpenghasilan rendah segera hilang dan mandat untuk menandatangani rencana asuransi hilang, maka jumlah orang yang membeli kebijakan individual di bursa akan turun seperti batu. Sebenarnya, jelas bahwa bahkan memperdebatkan skenario ini mungkin akan memuaskan diri sendiri, karena perusahaan asuransi harus memutuskan partisipasi mereka untuk 2018 pada akhir musim semi 2017. Carilah banyak untuk pergi saat itu.

Bila risikonya terlalu tinggi, keluar saja

Sangat mudah untuk meninggalkan pasar ketika keadaan terlihat buruk. Rencana kesehatan yang saya awasi, meski diunggulkan oleh JD Powers, kehilangan jumlah yang sangat besar saat saya mengambil alih. Bagian dari perubahan haluan yang kita lakukan adalah menarik diri dari sejumlah negara di mana sebagian besar kerugian terjadi. Hal yang sama juga terjadi di bursa ACA.

Sangat mudah untuk memprediksi bahwa ketidakpastian yang disebabkan oleh Kongres ini akan secara efektif membunuh bursa meskipun ia menunda pelaksanaan pencabutan. Akibatnya, semua individu yang mendapat manfaat dari cakupan dan subsidi akan kalah. Mereka tidak akan bisa mendapatkan asuransi karena kondisi yang sudah ada sebelumnya, atau mereka tidak akan mampu membayar premi yang lebih tinggi.

Ketika mereka meninggalkan pasar, juga mudah menebak bahwa harga politik dan ekonomi akan sangat penting dalam hal akses pasien, biaya perawatan dan gaji yang tidak terkompensasi di sektor kesehatan - pencipta pekerjaan utama. Sulit untuk memprediksi biaya ini, tapi harganya bisa mencapai miliaran dolar. Dan, kesehatan jutaan bisa terancam.

Apakah ada jalan keluar dari dilema ini bagi mereka yang tidak menyukai Obamacare? Jelas prinsip pertama, karena semua solusi yang disarankan bergantung pada perusahaan asuransi swasta, adalah mengurangi tingkat risiko bagi mereka - kebalikan dari apa yang sedang kita lakukan sekarang! Bahkan Ketua DPR Paul Ryan proposal bergantung pada perusahaan swasta yang akan enggan mempercayai permainan mereka diminta bermain karena perubahan dramatis pada peraturan.

Jika kita ingin mereka terus melakukan hal-hal baik yang dibutuhkan oleh ACA, kita tidak bisa membuatnya begitu tidak pasti. Apa artinya ini adalah bahwa mekanisme yang dirancang untuk mengurangi risiko dan serangkaian pengaturan operasi yang stabil harus ditegaskan kembali sebagai prinsip inti dari semua upaya reformasi dan penggantian. Ini seharusnya tidak sulit bagi Partai Republik yang berorientasi pasar, jika mereka dapat meninggalkan barang bawaan mereka. Pembicaraan buta tanpa mencabut tanpa cara yang jelas untuk membangun kepercayaan di antara perusahaan asuransi swasta, yang akan dibutuhkan dalam tahap penggantian, menyebabkan kegagalan pasar.

Seperti anjing yang akhirnya tertangkap mobil yang telah dikejar dan tidak tahu harus berbuat apa, apa yang akan terjadi selanjutnya agar administrasi dan kongres tidak jelas. Tapi kita seharusnya tidak membodohi diri sendiri untuk menganggapnya mudah atau tidak menyakitkan. Jika tidak, mungkin percobaan hebat yang mencoba membangun pasar yang layak untuk asuransi perorangan - secara ironisnya memiliki tujuan konservatif - akan berakhir dalam kekacauan dari apa yang telah terjadi sebelumnya.

Tentang Penulis

JB Silvers, Guru Besar Keuangan Kesehatan, Case Western Reserve University

Artikel ini awalnya diterbitkan pada Percakapan. Membaca Artikel asli.

Buku terkait:

at Pasar InnerSelf dan Amazon