Keputusan Keuangan Dapat Menjadi A Real Maze. Andrii Vodolazhskyi / Shutterstock.com

Nasihat untuk menggunakan kepala Anda, bukan hati Anda, mungkin tidak membantu sama sekali.

Kita semua membuat keputusan sulit, tetapi pilihan yang berkaitan dengan uang membuat banyak dari kita berlari ke arah lain. Sayangnya, banyak bukti menunjukkan bahwa keengganan terhadap keputusan keuangan membuat banyak dari kita menunda hal-hal seperti itu mendanai 401 (k), hemat pada tingkat yang mencukupi, atau hanya melakukan pekerjaan yang lebih baik mengelola hutang kartu kredit kami. Semua hal ini bisa menyakitkan kesehatan keuangan jangka panjang kami.

Ekonom dan ilmuwan perilaku telah mengajukan beberapa penjelasan untuk fenomena ini. Misalnya, produk keuangan sering kali cukup rumit, dan kita mungkin merasakan kita tidak memiliki keahlian yang diperlukan. Kami mungkin kewalahan terlalu banyak pilihan - seperti ketika memilih reksadana untuk dimasukkan ke dalam portofolio 401 (k) kami.

Tetapi sama sahnya dengan alasan-alasan ini, rekan penulis saya Jane Jeongin Park dan saya merasa bahwa ada lebih banyak cerita.

Masalah uang

Bawa saya, misalnya: Saya memiliki gelar MBA dengan konsentrasi di keuangan dan gelar Ph.D. dalam bisnis, namun saya masih benci berurusan dengan keputusan keuangan. Setiap kali saya mendapat pernyataan dari bank saya, insting saya adalah mendorongnya ke laci meja saya.

Jelas, pengetahuan tentang produk keuangan atau persepsi kompetensi subjektif tidak menjelaskan perilaku jenis ini dengan sangat baik. Apa yang terjadi disini?

penelitian kami menunjukkan bahwa pelakunya mungkin stereotip kita tentang masalah uang. Kami menemukan bahwa orang-orang merasakan keputusan keuangan - lebih daripada keputusan di banyak domain lain yang sama rumit dan penting - sebagai dingin, tanpa emosi dan sangat analitis - dengan kata lain, sangat tidak sesuai dengan perasaan dan emosi.

Ini mungkin tidak mengherankan mengingat bagaimana ahli media secara rutin memperingatkan orang melawan mengizinkan perasaan untuk menghalangi keuangan pribadi kita, dan bagaimana budaya populer sering menggambarkannya wall Street dan profesional keuangan lainnya sebagai "ikan dingin" yang secara moral dan emosional apatis.

Pemikir emosional

Konsisten dengan gagasan ini, kami melakukan beberapa penelitian untuk menguji bagaimana persepsi masyarakat terhadap gaya berpikir mereka sendiri dapat mempengaruhi kecenderungan mereka untuk menghindari keputusan keuangan.

Dalam penelitian awal kami, kami bertanya tentang orang 150 untuk mengisi survei online, yang melibatkan beberapa rangkaian pertanyaan. Pertama, kami bertanya tentang kecenderungan mereka untuk mengandalkan emosi dalam pengambilan keputusan secara umum. Kami kemudian mencoba untuk memastikan kecenderungan mereka untuk menghindari keputusan dalam berbagai domain, seperti keuangan atau kesehatan. Kami juga mengajukan pertanyaan khusus yang mencerminkan keterlibatan dalam keputusan keuangan sehari-hari seperti, "Apakah Anda membaca laporan bank Anda?" Atau "Apakah Anda pernah mencoba untuk mencari tahu berapa banyak yang Anda butuhkan untuk pensiun?" Akhirnya, kami mencari bukti literasi keuangan dengan pertanyaan seperti, "Apakah saham atau obligasi biasanya berfluktuasi lebih dari waktu ke waktu?"

Kami menemukan bahwa semakin banyak orang menganggap diri mereka sebagai pemikir emosional, semakin tinggi kecenderungan mereka untuk menghindari atau mengabaikan keuangan pribadi mereka. Misalnya, orang-orang yang menduduki peringkat tinggi dalam pengambilan keputusan emosional cenderung tidak pernah mencoba untuk mencari tahu berapa banyak yang mereka perlukan untuk menabung untuk pensiun, membaca laporan keuangan, atau mengetahui biaya dan suku bunga kartu kredit mereka.

Menariknya, hubungan ini tidak meluas ke keputusan di bidang lain, seperti membeli pakaian atau membuat keputusan perawatan kesehatan. Itu juga tidak terkait dengan literasi keuangan responden atau perasaan kompetensi.

Dalam empat penelitian terpisah, kami memimpin separuh peserta untuk memandang diri mereka sebagai pengambil keputusan emosional dan yang lainnya lebih analitis. Kami melakukan ini dengan meminta mereka untuk merenungkan keputusan sebelumnya di mana mereka menggunakan emosi atau pemikiran analitis. Dalam setiap studi, kami mengukur kecenderungan peserta untuk menghindari - atau terlibat dalam - masalah keuangan dengan meminta mereka untuk memilih antara dua jenis tugas - satu melibatkan keputusan keuangan dan yang lainnya tidak - atau dengan menawarkan mereka kesempatan untuk mengambil keuntungan dari bengkel keuangan.

Kami menemukan bahwa ketika orang-orang dituntun untuk melihat diri mereka sebagai pembuat keputusan emosional, sebagai lawan analitis, mereka menjadi lebih mungkin untuk menghindari tugas-tugas di mana mereka harus terlibat dalam keputusan keuangan dan bukannya lebih suka bekerja pada tugas-tugas lain yang sama-sama sulit dan memakan waktu.

Mereka juga lebih cenderung menolak tawaran kami untuk berpartisipasi dalam lokakarya pendidikan tentang keuangan pribadi, yang berpotensi meningkatkan kesejahteraan keuangan mereka.

Dengan kata lain, penelitian kami menunjukkan bahwa semakin banyak orang menganggap diri mereka sebagai makhluk emosional, semakin mereka merasa teralienasi dari masalah uang. Ini tampaknya karena mereka melihat tipe orangnya - hangat, emosional - tidak sesuai dengan bagaimana keputusan keuangan dibuat - dingin, tanpa emosi.

Kami menemukan bahwa persepsi ketidaksesuaian ini - yaitu, bahwa keputusan keuangan hanya "bukan saya" - menjelaskan sebagian besar kecenderungan untuk menghindari keputusan keuangan terlepas dari pengetahuan aktual masyarakat tentang masalah keuangan dan kepercayaan mereka terhadap kemampuan mereka untuk membuat keuangan yang sehat. keputusan.

Peretasan gaya hidup

Jadi apakah ada cara untuk mengatasi masalah ini?

Kabar baiknya adalah ya. Kami menemukan bahwa peserta studi cenderung tidak menghindari keputusan keuangan ketika pilihan yang sama itu dibingkai ulang sebagai keputusan tentang gaya hidup mereka.

Misalnya, dalam survei kami, ketika kami meminta peserta untuk berpikir tentang memilih anuitas untuk portofolio pensiun mereka sebagai "keputusan tentang hidup Anda di masa pensiun" bukan "keputusan tentang investasi keuangan untuk pensiun," melihat diri mereka sebagai pemikir emosional tidak lagi menghasilkan dalam penghindaran keputusan.

Itu adalah peretasan yang dapat Anda gunakan untuk mengatasi masalah uang yang Anda tunda. Cobalah untuk membayangkan hasil yang menyenangkan yang Anda ciptakan di bawah garis, bukan keputusan yang menjijikkan yang dihadapi Anda saat ini.

Wawasan ini juga dapat membantu pemberi kerja, pembuat kebijakan, dan penyedia produk keuangan untuk menyajikan informasi dengan cara yang membuat kita lebih mungkin terlibat - daripada berteriak. Mengiklankan layanan keuangan sebagai tentang hasil kehidupan, seperti tujuan gaya hidup di masa pensiun, bukannya sebagai "investasi keuangan," dapat mengurangi kecenderungan orang untuk menghindari keputusan ini.

Menimbang bahwa biaya untuk melakukan itu sangat rendah, ini mungkin layak dicoba.

Tentang Penulis

Aner Sela, Associate Professor of Marketing, University of Florida

Artikel ini awalnya diterbitkan pada Percakapan. Membaca Artikel asli.

Buku terkait:

at Pasar InnerSelf dan Amazon