Menawarkan jaminan yang diperpanjang semakin menjadi norma untuk TV dan barang-barang lain yang relatif murah. AP Photo / Mark Humphrey 

Anda dapat membeli asuransi untuk hampir apa pun hari ini.

Merencanakan liburan ke Prancis? Maskapai penerbangan, agen perjalanan, atau bahkan hotel Anda kemungkinan akan menawarkan asuransi perjalanan jika Anda perlu mengubah tanggal atau membatalkan. Pergi ke kasino? Anda dapat memastikan tangan blackjack Anda jika itu bukan hari keberuntungan Anda.

Baru-baru ini, saya bahkan ditanya apakah saya ingin membayar US $ 20 untuk memastikan sepasang sepatu es 80 di luar garansi tiga bulan atau $ 12 untuk melindungi kabel televisi $ 40 untuk perlindungan "seumur hidup" - seperempat dari setiap harga produk sebagai ganti "ketenangan pikiran" ekstra.

Tetapi apakah itu benar-benar layak membayar uang ekstra? Beginilah seorang ekonom seperti saya akan menjawab pertanyaan itu.

Siapa yang takut kehilangan sedikit?

Sedangkan penggunaan asuransi untuk melindungi terhadap kerugian dapat ditelusuri kembali ribuan tahun, industri modern baru muncul pada abad 17. Perusahaan di Indonesia London dan kemudian AS mengembangkan pemahaman yang canggih tentang risiko yang ditujukan untuk melindungi orang dari kerugian besar, bencana dan kematian.

Hanya dalam beberapa tahun terakhir asuransi telah digunakan untuk memberikan perlindungan terhadap kerugian yang relatif kecil, seperti pada barang-barang konsumsi dan tiket pesawat. Dan sebagian besar produk datang dengan jaminan terbatas, pengecer dan produsen menawarkan untuk memperpanjangnya dengan biaya kecil - sesuatu yang dulu hanya tersedia untuk pembelian besar, seperti mobil baru.

Perusahaan tampaknya semakin menawarkan asuransi pada segala macam hal sebagian karena sesuatu yang dikenal sebagai loss aversion, yaitu ketika orang merasakan lebih banyak dampak psikologis dari kerugian daripada dari keuntungan dolar yang sama besarnya. Alasan lain mungkin karena itu sangat menguntungkan.

Pada dasarnya, membeli asuransi berarti memberikan sedikit pembayaran tertentu hari ini - atau secara teratur dari waktu ke waktu - untuk memastikan bahwa pembayaran yang lebih besar dan tidak pasti tidak diperlukan di masa depan.

Tiga kali untuk memastikan

Jadi bagaimana Anda tahu kapan Anda harus menurunkan uang ekstra dan membeli asuransi? Secara umum, saya berpendapat hanya ada tiga jenis situasi di mana Anda harus melakukannya.

Pertama, jelas beli ketika Anda berkewajiban. Misalnya, sebagian besar negara bagian membutuhkan pemilik mobil untuk memiliki asuransi. Dan bank biasanya menuntut bahwa pembeli rumah mengasuransikan properti mereka dengan imbalan hipotek.

Kedua, beli ketika Anda tahu Anda akan membutuhkannya. Misalnya, sebagian besar dari kita mungkin tidak memerlukan asuransi telepon yang ditawarkan oleh Apple atau Samsung dengan perangkat mereka. Rencananya, yang bisa mahal, mencakup sebagian atau seluruh biaya untuk memperbaiki atau mengganti telepon jika Anda merusaknya.

Secara umum, rencana ini adalah a kesepakatan buruk bagi konsumen. Namun, salah satu teman saya adalah seorang tolol. Dia terus menerus menjatuhkan dan merusak teleponnya dan telah menemukan membeli rencana itu dengan baik.

Ketiga, beli asuransi ketika kerugian akan menghancurkan finansial atau emosional. Contoh bagusnya adalah asuransi kesehatan. Banyak dari kita memiliki beberapa jenis kebijakan medis karena jika kecelakaan atau penyakit besar terjadi, biaya keuangan sejumlah besar dokter kunjungan atau operasi di rumah sakit cepat membebani tabungan kami.

Dalam kasus sepatu $ 80 saya, di sisi lain, asuransi tambahan benar-benar tidak masuk akal. Jika mereka melanggar - tidak mungkin diberikan mereka tidak akan mengalami kondisi yang keras karena saya tidak skate yang sering atau agresif - itu hanya berarti membayar $ 80 lain untuk pasangan baru. Biaya tambahan tidak akan mempengaruhi gaya hidup saya atau menyebabkan saya kehilangan tidur.

Menghitung kerugian emosional

Untuk mengetahui apakah kategori ketiga itu berlaku untuk Anda dengan pembelian tertentu, Anda harus mencari titik cutoff Anda.

Mulailah dengan merenungkan bagaimana rasanya kehilangan $ 1 secara instan. Berapa lama Anda akan menderita? Tebakan saya mungkin tidak panjang, jadi tambahkan nol lagi. Sepuluh dolar, $ 100, $ 1,000? Aturan praktis yang baik adalah jika jawabannya kurang dari 24 jam, terus lebih tinggi sampai kerugian akan membuat Anda menderita secara mental atau finansial selama lebih dari sehari. Berhenti dan tulis nomornya.

Sekarang kerjakan jalan mundur. Mulai dengan angka tinggi, seperti $ 1 juta. Jika Anda seperti saya, kehilangan banyak uang akan membuat Anda berkeringat dan gemetar. Bagaimana kalau setengah juta? Terus menurunkan angka sampai penderitaan finansial dan mental terkendali. Tuliskan nomornya juga.

Anda sekarang memiliki batas atas dan bawah. Jangan pernah mengasuransikan apa pun yang nilainya turun di bawah batas bawah Anda. Selalu pastikan apa pun di atas batas atas Anda.

Keputusan sulit mencoba memutuskan apakah Anda harus mengasuransikan hal-hal yang jatuh di tengah, yang memerlukan analisis yang lebih hati-hati. Pilihan lainnya adalah dapatkan kartu kredit yang menawarkan perlindungan tambahan pada beberapa pembelian.

Mengasuransikan hal-hal kecil dalam hidup dapat membuat Anda merasa lebih baik, tetapi kemungkinan itu akan membuat Anda lebih buruk.

Tentang Penulis

Jay L. Zagorsky, Ekonom dan Ilmuwan Penelitian, The Ohio State University

Artikel ini awalnya diterbitkan pada Percakapan. Membaca Artikel asli.

Buku oleh Penulis ini

at Pasar InnerSelf dan Amazon