Meningkatnya laju perubahan teknologi sudah jelas. Banyak gadget elektronik yang banyak dicari dan mahal kedaluwarsa dalam beberapa bulan setelah pembelian dan usang beberapa tahun kemudian. Pemendekan siklus hidup produk ini, dikombinasikan dengan peningkatan penekanan pada inovasi telah membuat manajer dana khawatir. Lewatlah sudah hari-hari investasi jangka menengah dan panjang yang menimbulkan risiko kecil.
Manajer dana bukanlah pelestarian organisasi kaya dengan keuntungan untuk dialokasikan kembali. Sebagai negara maju kayu menuju krisis pensiun negara, kebutuhan warga negara untuk memiliki penghasilan pribadi di hari tua menjadi sangat penting. Keamanan finansial swasta semacam itu sangat bergantung pada pemanfaatan dana pensiun dan produk terkait secara efektif.
Dana pensiun secara tradisional telah diinvestasikan dalam satu dari dua cara, baik melalui pendanaan khusus aset tetap untuk memaksimalkan pengembalian, atau lebih sering, menyebar di spektrum obligasi dan saham yang luas yang mengurangi risiko secara keseluruhan.
Isi dana tersebut biasanya berisi aset tetap yang mencakup investasi batu bata dan mortir di properti domestik dan komersial. Namun, sebagai lokasi kerja independen dan janji yang telah lama terlupakan "telecottaging"Telah berubah menjadi praktik bekerja dari rumah atau ruang publik, kebutuhan akan bangunan komersial berskala besar telah menyusut di luar London dan kota-kota besar lainnya.
Selain itu, a proliferasi dalam belanja online telah melihat pusat kota terpukul oleh rente tinggi dan rendahnya langkah kaki. Kondisi ini telah mengakibatkan kurang dari peluang investasi yang menarik bagi mereka yang bertanggung jawab mengelola dana pensiun kami.
Investasi di perusahaan teknologi meningkat sedemikian rupa bahwa beberapa orang memprediksi gelembung dotcom lain karena penilaian yang tidak realistis tentang media sosial dan permulaan berbasis aplikasi. Unsur-unsur ini telah dikombinasikan untuk menyediakan masa depan yang tidak pasti untuk portofolio investasi tradisional karena internet sepenuhnya mengubah perilaku manusia dan pola pengeluaran.
Sejak 1990s gelembung dotcom dan kemerosotan yang diakibatkannya, telah menjadi semakin sulit untuk memprediksi teknologi kompleks. Dan dengan kemunculannya teknologi samudra biru, yang pasarnya merupakan wilayah perawan, telah menjadi tantangan untuk model risiko.
Pertumbuhan pertumbuhan teknologi dan inovasi yang eksponensial telah melihat pasar baru muncul, meningkat menjadi menonjol dan lenyap, hampir tanpa jejak. Generasi belaka yang lalu, gagasan bahwa sebagian besar tenaga kerja akan terlibat dalam aktivitas berbasis komputer tidak terpikirkan oleh banyak orang. Namun, sekarang pekerjaan berbasis komputer mendominasi di negara maju sementara banyak pekerjaan tradisional di industri berat telah dimasukkan ke dalam sejarah di Eropa dan sekitarnya.
Usia ketidakpastian
Dengan perubahan besar dalam angkatan kerja dan produk, tidak mengherankan jika lembaga keuangan berjuang untuk mengikuti perubahan. Model risiko yang mereka andalkan sering didasarkan pada paradigma mapan yang mungkin tidak lagi berlaku. Model risiko yang lebih baru tidak memiliki kepastian data yang dapat diandalkan yang dikumpulkan dalam waktu lama. Dengan demikian, risiko meningkat seiring dengan ketidakpastian karena profil investasi harus mencakup peluang investasi yang belum terealisasi.
Model baru harus dicari faktor tersebut dalam fungsi matematika seperti logika fuzzy untuk mengintegrasikan ketidakpastian ke dalam struktur analisis risiko sambil mampu membuat prediksi berdasarkan pada set data tradisional yang terus menurun.
Sementara periode waktu dimana data bermanfaat dapat dikumpulkan menurun sejalan dengan siklus hidup produk yang lebih pendek, kemampuan untuk mengumpulkan, menyusun dan menyebarluaskan informasi berkembang karena munculnya "data besar" dan teknologi komunikasi real-time yang akan kekuatan muncul "internet dari segalanya".
Bisnis berisiko
Karena ada saling ketergantungan antara inovasi dan investasi, sebuah solusi harus dicari yang memungkinkan manajer investasi menilai risiko dan mengalokasikan sumber daya keuangan untuk mendorong inovasi yang pada gilirannya meningkatkan generasi kekayaan.
Sentimen investor telah mengalami gejolak belakangan ini karena flotasi pasar saham yang meningkat melihat IPO yang mengacaukan profil keuangan rasional dengan elemen nilai tambah yang mengandung lebih sedikit daripada bias pengamat. Jangka pendek semacam itu telah mengakibatkan fluktuasi harga saham yang besar bagi perusahaan publik baru, sehingga mengurangi daya tarik mereka terhadap manajer investasi jangka panjang yang volatilitasnya meningkatkan risiko pada tingkat yang tidak terkendali.
Kurangnya solusi semacam itu telah menciptakan celah di pasar yang telah mendorong munculnya model investasi "kickstarter", yang memungkinkan banyak donor menganggap uang dalam jumlah kecil ke akun online.
Perusahaan teknologi start-up telah menggunakan model ini secara luas, namun dampak dari strategi investasi semacam itu semakin jauh. Kampanye presiden Barack Obama 2008 mendapat keuntungan dari kontribusi online lebih dari $ 28m - 90% yang berasal dari sumbangan kurang dari $ 100. Ini adalah semakin menjadi model untuk penggalangan dana politik
Tapi model seperti ini adalah tentang individu yang berkontribusi terhadap proyek yang mereka setujui, dan bukan dari mana mereka berharap mendapatkan kembali. Alternatif investasi semacam itu telah melihat pasar yang sama sekali baru berkembang di sekitar investor kecil. Ini hanya berfungsi sebagai bukti lebih lanjut bagi warga negara yang menjadi co-pencipta proyek inovasi, item berita, kritik seni dan mobilisasi politik.
Dana pensiun merupakan investasi terbesar yang dilakukan kebanyakan orang di luar properti, sehingga kebutuhan untuk meminimalkan risiko sangat penting saat mengelolanya. Masa depan penilaian risiko mungkin dipertanyakan namun kebutuhan untuk mengalokasikan sumber daya secara efektif lebih penting daripada sebelumnya. Oleh karena itu, manajer investasi dan algoritma yang mendukung pengambilan keputusan harus mampu memodelkan risiko dalam lingkungan yang serba cepat dan tidak pasti jika inovasi adalah mempertahankan investasi yang dibutuhkannya agar dapat berkembang ke masa depan.
Tentang Penulis
Alan Richards, Kepala Proyek Utama, Lab Pembelajaran Media Mengganggu, Universitas Coventry
Artikel ini awalnya diterbitkan pada Percakapan. Membaca Artikel asli.
Buku terkait:
at Pasar InnerSelf dan Amazon
