Bahkan kepala ekonom Bank of England, Andy Haldane, mengaku "Tidak bisa membuat rasa terima kasih terjauh". Jadi apa kesempatan orang lain? Banyak orang menemukan pensiun dan tabungan untuk pensiun membingungkan dan mengkhawatirkan. Sebagian besar minoritas memiliki Tingkat kemampuan keuangan rendah seperti itu, angka dewasa dan kemampuan baca tulis untuk secara serius mempengaruhi kesempatan hidup mereka.

Namun ini adalah saat dimana pekerja 5.4m UK telah mendaftar ke pensiun kerja baru di 2012-15 berkat kebijakan pensiun pemerintah, dengan 3.6m lain karena terdaftar oleh 2018. Ini adalah penabung baru yang sebelumnya tidak memiliki ketentuan pensiun. ini diharapkan menghasilkan tambahan £ 14 billion to £ 16bn dalam penghematan per tahun oleh 2019-20, yang akan membantu mengimbangi masalah itu Orang-orang di Inggris menghemat terlalu sedikit untuk pensiun.

Tapi sebagian besar tabungan ini masuk iuran pasti pensiun swasta "pot". Berbeda dengan skema gaji akhir, tidak ada jaminan jumlah di akhir. Ini berarti individu harus memantau dan menilai kinerja pensiun mereka dan membuat keputusan investasi pada saat pensiun (jika tidak sebelumnya).

Sistem lama di mana orang menggunakan jumlah sumsum mereka untuk membeli anuitas saat pensiun untuk mendapatkan pendapatan tahunan sementara mengalami penurunan. Tingkat anuitas telah jatuh selama bertahun-tahun karena orang hidup lebih lama, dan ini diperburuk dengan pemungutan suara untuk Brexit. Penurunan tersebut membuatnya semakin mahal bagi para pensiunan untuk membeli anuitas yang membayar pendapatan reguler yang sama.

Mengikuti kebebasan pensiun diperkenalkan di 2015, orang sekarang mungkin tergoda untuk menghindari anuitas dan mengambil seluruh dana pensiun mereka secara tunai saat pensiun atau membiarkannya berinvestasi di dana pensiun mereka dan mencelupkan seperlunya. Sekali lagi, ini membuat lebih rumit untuk memanfaatkan apa yang mereka miliki.

Bantuan di tangan?

Hasilnya adalah bahwa akses terhadap saran keuangan ahli menjadi lebih penting untuk memastikan hasil pensiun yang baik. SEBUAH paket dari reformasi di 2012 dirancang untuk memperbaiki saran dengan memungkinkan "lebih banyak konsumen untuk memenuhi kebutuhan dan keinginan mereka". Ini menghilangkan potensi penasihat yang bias dengan melarang pembayaran komisi dan mengenakan biaya untuk mendapatkan saran. Ini juga meningkatkan kualifikasi yang dibutuhkan penasihat keuangan sebagai bagian dari dorongan untuk meningkatkan profesionalisme di industri ini.

Kelemahannya adalah peraturan yang lebih kompleks dan biaya yang lebih tinggi untuk para penasihat. Individu sekarang diperkirakan membutuhkan lebih dari £ 61,000 untuk £ 100,000 dari aset yang dapat diinvestasikan menjadi klien yang menguntungkan bagi penasihat keuangan. Akibatnya, penasihat sedang mengisi rata-rata £ 150 per jam untuk biaya dan banyak orang tampak tidak mau membayar.

Untuk menawarkan alternatif, pemerintah Inggris dibuat skema "panduan" keuangan nasional gratis di 2011. Bimbingan tidak memenuhi nasehat anggaran yang diatur karena tidak dapat melibatkan pemberian rekomendasi individual, namun perbedaan ini telah menyebabkan kebingungan. Masalahnya adalah tidak ada yang bertanggung jawab atas petunjuk buruk dengan cara yang mereka bisa untuk saran buruk. Orang bisa membuat keputusan pensiun yang tidak menghargai perbedaan ini.

Penyedia keuangan utama Inggris, Money Advice Service, belum membantu mengklaim untuk memberikan "saran bebas dan tidak memihak". (Layanannya baru-baru ini dikutuk sebagai tidak layak untuk tujuan dan sedang diganti.)

Orang juga bisa mendapatkan panduan pensiun gratis mengenai kebebasan pensiun yang baru warga Saran dan Pensiun Penasehat Layanan. Tapi banyak orang masih akses pot pensiun mereka saat pensiun tanpa bimbingan semacam itu. Ketika harus memutuskan apa yang harus dilakukan dengan uang itu, banyak telah sederhana menyimpannya di rekening bank

Pemerintah proposal terbaru adalah untuk memungkinkan individu mengambil € 500 dari pot pensiun mereka untuk membayar nasehat. Ini sangat membantu tapi hanya bisa membayar dua atau tiga jam, jadi penggunaannya terbatas (walaupun dengan asumsi itu membujuk sejumlah orang untuk membeli nasehat daripada hanya merampok pot pensiun mereka).

Regulatornya adalah juga menggembirakan sektor saran keuangan untuk berinovasi dengan memberikan lebih banyak "saran robo" - saran online murah dan mudah diakses yang dibuat berdasarkan algoritma, antara lain. Sampai saat ini, kemajuannya terbatas, namun sekarang tampaknya Seolah sejumlah penasihat mungkin sekarang memasuki pasar saran robo.

Jalan di depan

Bila orang tidak cukup menabung untuk masa pensiun dan tanggung jawab utama untuk mendapatkan hasil keuangan semakin meningkat dengan penabung individual, maka pemerintahlah yang harus memastikan orang dapat mengatasi tuntutan yang diajukan pada mereka. Saat ini, kebijakannya tidak mencapainya.

Sejak krisis keuangan 2008, banyak orang kurang percaya pada layanan keuangan, membuat beberapa orang tidak mau berinvestasi dalam produk keuangan, pada saat tingkat harapan hidup meningkat berarti setiap orang membutuhkan uang mereka untuk bertahan lebih lama. Bersama-sama, prospek untuk hasil pensiun pensiun menjadi semakin mengkhawatirkan.

Haldane baru-baru ini mengatakan Mungkin lebih baik berinvestasi di properti daripada pensiun, dengan alasan bahwa harga properti cenderung terus meningkat kecuali kita akhirnya bisa mengatasi kekurangan perumahan baru. Ini bukan saran keuangan, tentu saja, tapi bagi sebagian orang mungkin banyak yang akan didapat orang kecuali saran robo terbukti berhasil dalam memperluas akses ke nasihat keuangan yang terjangkau.

Kegagalan itu, pemerintah berisiko menciptakan generasi orang tua yang tidak mampu menjaga diri mereka sendiri. Jika itu terjadi, kita semua akan membayar harganya.

Tentang Penulis

Patrick Ring, Dosen Senior di Layanan Keuangan, Glasgow Caledonian University

Artikel ini awalnya diterbitkan pada Percakapan. Membaca Artikel asli.

Buku terkait:

at Pasar InnerSelf dan Amazon