Bagaimana Bank Besar Lebih Buruk Bagi Pelanggan

Bagaimana Bank Besar Lebih Buruk Bagi PelangganBelum lagi minggu ini, Komisi Royal Hayne telah membawa berita yang mengganggu tentang perilaku buruk terhadap pelanggan lembaga keuangan terbesar kami. Kali ini akun super telah dijarah untuk kepentingan pemegang saham.

Baru penelitian dari ekonom di Federal Reserve Amerika Serikat menunjukkan masalah ini tidak unik untuk Australia. Jika benar, ini mendukung argumen bahwa lembaga keuangan yang lebih besar harus dipecah atau menghadapi pengawasan yang lebih ketat.

Para peneliti menemukan bahwa organisasi perbankan yang lebih besar lebih mungkin daripada rekan-rekan mereka yang lebih kecil untuk mengalami "kerugian operasional". Dan sejauh ini kategori yang paling signifikan (akuntansi untuk 79% besar) dalam kerugian operasional adalah "Klien, Produk dan Praktik Bisnis".

Kategori ini menangkap kerugian dari "kegagalan yang tidak disengaja atau lalai untuk memenuhi kewajiban profesional untuk klien tertentu, atau dari sifat atau desain suatu produk". Ketika sebuah bank tertangkap terlibat dalam perilaku yang salah terhadap pelanggan, ia diharuskan untuk berbuat baik kepada pelanggan - apa yang disebut proses remediasi.

Ini adalah kategori yang sempurna menangkap masalah yang sedang ditinjau dalam komisi kerajaan. Kerugian operasional juga termasuk hal-hal seperti penipuan, kerusakan pada aset fisik dan kegagalan sistem.

Dalam beberapa minggu terakhir kami telah mendengar banyak tentang bank Australia yang harus memberi kompensasi kepada pelanggan. Biaya untuk bank, bagaimanapun, jauh lebih besar daripada nilai dolar yang diterima oleh pelanggan.

Biaya administrasi dari program-program tersebut adalah signifikan, dan kemudian ada biaya hukum dan denda peraturan.

Sementara tidak ada yang merasa kasihan terhadap bank yang harus menanggung konsekuensi dari kesalahan mereka, regulator memantau kerugian ini karena kemungkinan bahwa mereka dapat meningkatkan kemungkinan kegagalan bank.

Aspek lain dari studi Federal Reserve adalah ukuran kerugian. Salah satu contoh adalah di mana lima servicers hipotek terbesar di Amerika Serikat mencapai a US $ 25 miliar penyelesaian dengan pemerintah AS terkait dengan servis pinjaman hipotek yang tidak tepat dan penipuan penyitaan.

Dalam contoh lain, perusahaan induk bank AS membayar lebih dari US $ 13 miliar karena salah menjual hipotek berisiko sebelum krisis 2008. Pemukiman sebesar ini tidak terjadi di Australia.

Mengapa bank yang lebih besar?

Orang mungkin berasumsi itu skala ekonomi - mengurangi biaya per unit saat output meningkat - juga berlaku untuk manajemen risiko. Semakin besar organisasi, semakin besar kemungkinan ia telah berinvestasi dalam sistem dan staf manajemen risiko yang kuat dan berkualitas tinggi. Jika ini berlaku, maka bank besar harus mengelola risiko lebih efisien daripada yang lebih kecil.

Kemungkinan kerugian operasional yang tidak terduga kemudian harus dikurangi. Lembaga keuangan yang lebih besar mungkin juga menarik pengawasan regulasi yang lebih besar, yang mungkin membantu meningkatkan praktik manajemen risiko dan mengurangi kerugian.

Tetapi sebaliknya tampaknya benar, berdasarkan analisis bank-bank Amerika dari 2001-2016.

Untuk setiap peningkatan ukuran 1% (sebagaimana diukur oleh total aset), ada peningkatan 1.2% dalam kerugian operasional. Dengan kata lain, bank mengalami diseconomies of scale. Dan ini terutama didorong oleh kategori Klien, Produk, dan Praktik Bisnis.

Dalam kategori ini, kerugian berakselerasi lebih cepat dengan ukuran bank.

Ini bisa menjadi hasil dari peningkatan kompleksitas di lembaga keuangan besar, membuat manajemen risiko lebih sulit daripada kurang. Ketika perusahaan tumbuh dalam ukuran dan kompleksitas, tampaknya menjadi semakin menantang bagi para eksekutif senior dan direktur untuk memberikan pengawasan yang memadai.

Ini akan mendukung argumen bahwa beberapa lembaga keuangan hanya “terlalu besar untuk dikelola”Serta“ terlalu besar untuk gagal ”. Jika lembaga keuangan yang lebih besar menghasilkan hasil yang lebih buruk bagi pelanggan, ada argumen untuk memecah institusi yang lebih besar atau mengintensifkan pengawasan regulasi.

Apakah hal yang sama terjadi di Australia seperti di Amerika Serikat? Studi-studi kasus yang disajikan oleh komisi kerajaan menunjukkan itu bisa, tetapi sulit bagi para peneliti untuk tahu persis.

Bank-bank Australia tidak diharuskan secara terbuka mengungkapkan data komprehensif tentang kerugian operasional. APRA mungkin memiliki akses ke informasi semacam itu, tetapi analisis apa pun yang dilakukan oleh Regulator mungkin tidak ada dalam domain publik.

Mungkin masalah ini adalah sesuatu yang harus dieksplorasi Komisaris Hayne.

Tentang Penulis

Elizabeth Sheedy, Associate Professor - Manajemen Risiko Keuangan, Universitas Macquarie

Artikel ini awalnya diterbitkan pada Percakapan. Membaca Artikel asli.

Buku terkait

{amazonWS: searchindex = Buku; kata kunci = kartel bank; maxresult = 3}

enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

ikuti InnerSelf di

facebook-icontwitter-iconrss-icon

Dapatkan Terbaru Dengan Email

{Emailcloak = off}